Tantangan Likuiditas di Fase Scaling

Pertumbuhan revenue yang cepat seringkali menutupi krisis kas akibat modal yang terikat pada inventaris dan piutang. Treasury management adalah solusinya.

Optimasi Cash Conversion Cycle (CCC)

Mempercepat waktu antara pengeluaran kas untuk stok hingga penerimaan kas dari pelanggan. Fokus pada pengurangan Days Sales Outstanding (DSO) dan optimalisasi Days Inventory Outstanding (DIO).

Strategi Cash Pooling

Mengonsolidasikan saldo kas dari berbagai entitas atau rekening untuk memaksimalkan bunga deposito atau menutupi kekurangan kas di unit bisnis tertentu tanpa pinjaman luar.

Inventory Financing vs Line of Credit

Memilih instrumen pendanaan yang tepat. Gunakan inventory financing untuk stok musiman dan revolving line of credit untuk fluktuasi modal kerja harian.

Manajemen Risiko Likuiditas Musiman

Membangun cadangan kas (cash buffer) yang terukur menggunakan forecasting berbasis data historis untuk menghadapi peak season seperti Harbolnas atau lebaran.

Framework Kebijakan Treasury Perusahaan

Menetapkan batas maksimum risiko investasi kas, pemilihan instrumen likuid (money market), dan prosedur otorisasi pengeluaran untuk menjaga integritas finansial.